Comment se passe le 1er date avec un conseiller en patrimoine?

👊💸 N°23: plongée dans mon entretien, les CGP sont-ils réservés aux riches?, économies d’électricité, gamins déshérités, “sans P” et tailleurs.

Sommaire N°23

1. Le 1er date avec un conseiller en gestion de patrimoine (ou matrimoine)

   • Mon entretien avec un CGP

   • Comment marche la profession de CGP ?

   • Les CGP sont-ils réservés aux riches ?

   • Une profession sexiste et climato-sceptique ? 

2. 📌​ Le mot de l’éco “Nue-propriété”

3. Moniwan, la pub utile

4. 🗓️ Les 4 événements de la commu

5. ​🎁​ Le plan cadeau de Plan Cash

6. 🐓 À picorer

   • La meuf de l’éco, queen of TikTok

   • Les 6 actus qui TE concernent : économies d’électricité, gamins des riches déshérités, “sans P” et investir dans des tailleurs.

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Léa

👩🏻‍💼​👨🏽‍💼​ Le 1er date avec un.e conseiller.e en patrimoine (CGP)

Il y a tout juste un an, j’ai quitté mon emploi en CDI pour lancer Plan Cash, le média féministe qui parle d’argent et d’investissement. Après de longues négociations, j’ai réussi à obtenir une rupture conventionnelle avec le minimum légal. J’avais donc 5 000€ à investir, des idées vagues sur ce qu’il fallait en faire, et je savais qu’il était recommandé de passer par un.e conseiller.e en gestion de patrimoine pour obtenir des suggestions personnalisées, adaptées à ma situation. Surtout, j’étais sûre que ce rendez-vous m’apprendrait beaucoup de choses pour Plan Cash. Grâce à un ami d’ami, j’ai obtenu un rendez-vous d’une heure avec un pro, ce n’était pas chose facile car ces rendez-vous ne sont normalement pas accessibles à des patrimoines de moins de 100 000€ ! (Voir plus bas).

Mon entretien avec un CGP

​✍️​ Un matin, je me suis donc rendue dans un grand cabinet de CGP dans un bel immeuble haussmannien de l’une des avenues attenantes aux Champs-Elysées. J’ai eu le droit à la petite salle de réunion, pas la belle réservée aux grandes fortunes. Face à moi J., un jeune homme en costume noir très conventionnel m’a expliqué la démarche d’accompagnement de son cabinet. En général, trois rendez-vous, l’un pour apprendre à se connaître, le suivant pour un « bilan patrimonial » détaillé, le dernier pour valider les propositions d’investissement, signer le contrat et donc officiellement déléguer sa gestion de fortune. 

Ensemble, on a commencé par définir mon cahier des charges, aussi sérieusement que lorsqu’on lance un projet en entreprise. Il s’agissait principalement de répondre à ces questions :

• Pourquoi je mets de l’argent de côté ?

• De combien je dispose ? (Et combien je dois laisser dans mon épargne de précaution).

• Mon horizon de placement : Que ferai-je quand j’aurai besoin de piocher dedans ?

• Quelle part de mon épargne puis-je me permettre de perdre ? C’est-à-dire la part que je peux réserver pour des investissements risqués.

Définir sa tolérance au risque est l’un des piliers de ce rendez-vous. Sur plancash.fr, nous vous proposons un outil complet pour définir votre rapport au risque.

J. m’a donc mis en garde sur l’absence de protection pour les indépendant.e.s : j’avais besoin de mettre plus d’argent de côté en cas de pépin. Je voulais investir de suite, j’ai dû attendre le versement total des fonds pour garder une épargne de précaution libre.

🏘️​ J. a aussi mis le doigt sur ma première erreur d’investisseuse : il n’est pas recommandé d’acheter un appartement à Paris, ni en résidence principale (prix du m2 et état du bâti), ni pour investir. « A Paris, on n’est jamais dans les clous : l’achat coûte cher, il y a souvent des travaux à prévoir, des charges de copropriété imprévisibles, le rendement locatif est faible. S’y ajoute une fiscalité élevée sur les revenus fonciers, en location nue. Du coup, la rentabilité brute moyenne à Paris, avant impôt, est de seulement 4%. Avec toutes les complexités à gérer, ça ne vaut pas le coup », a-t-il expliqué. Pas de chance, non seulement l’appartement que j’avais acheté deux ans plus tôt comme résidence principale était une tuile, mais ce serait aussi compliqué d’en tirer un revenu quand je le quitterai. Une information que j’aurais aimé connaître plus tôt.

🌳​ Nous avons embrayé sur l’investissement qui m’était recommandé : une assurance-vie. Pas seulement en fonds euros, car si ce placement-là est garanti, il ne rapporte que 1,5% de rémunération par an, soit grosso modo autant que le livret A, la fiscalité en plus sur les gains. Il fallait donc construire un portefeuille en assurance-vie diversifié avec des fonds d’investissement cotés en Bourse et un peu de SCPI pour pondérer le risque. Avec un investissement sur 8 ans ou plus, on limiterait les risques et pourrait espérer un rendement annuel à 7%, un taux au-dessus de l’inflation. Mais comment m’assurer de ne pas financer des industries polluantes ? Pour J., la question n’était pas pertinente. « Les revendications écologiques restreignent le choix, un fonds sans critères éthique ou écologiques a une meilleure performance », a-t-il répondu, très sûr de lui. Pourtant, ce n’est pas toujours le cas comme on l’a déjà expliqué sur Plan Cash.

Enfin, j’ai demandé à J. pourquoi il n’évoquait même pas la possibilité d’investir en crypto-monnaies. Il m’a répondu que « ce n’est pas un produit réglementé » et qu’il n’avait pas le droit de le conseiller en tant que professionnel. Il a glissé que lui-même en avait acheté… Si je me décidais tout de même, il ne fallait pas que cet investissement dépasse un certain pourcentage de mon patrimoine total (5% dans l’idéal). Pourtant cette information était erronée : les crypto-actifs sont bien réglementés en France et les CGP sont habilités à les conseiller. Ils dépendent du règlement européen MiCA qui protège les droits des épargnants et doivent être vendus sur des plateformes avec l’agrément PSAN (Prestataire de services sur actifs numériques).

J. a fait preuve de beaucoup de pédagogie avec moi, il m’a expliqué le « jargon métier » et partagé beaucoup de statistiques pour que je puisse comparer risques et performances. Mais il m’a conseillé de faire appel à ma banque pour mon assurance-vie, sans me préciser que les jeunes fintechs proposent des portefeuilles aux performances similaires avec souvent beaucoup moins de frais de gestion. Je suis sortie du cabinet avec la sensation d’être très éloignée de ses clients habituels et de leurs préoccupations.

Comment marche la profession de CGP ?

👩‍⚖️​ Le droit financier français est très encadré. En théorie, seulement un petit nombre de professionnels sont habilités à vous donner des conseils financiers personnalisés, adaptés à votre situation. Votre banquier tout d’abord, mais vous êtes nombreux.ses à nous rapporter leurs mauvaises habitudes :

• Utiliser le jargon bancaire au point que vous vous sentez paumé.e.s.

• Se reposer sur des stéréotypes sexistes en pensant que votre conjoint gère seul les cordons de la Bourse ou vous expliquer que vous ne pouvez pas acheter d’appartement en solo...

• Refourguer les produits d’investissement maison sans vous expliquer toutes les autres possibilités dont vous disposez…pour atteindre ses propres objectifs commerciaux annuels.

L’alternative, ce sont les conseiller.e.s en patrimoine – ou matrimoine – qui ont suivi une formation spécifique (un master 1 en finances, assurance, sciences économiques, droit fiscal, comptabilité ou gestion de patrimoine), sont enregistrés auprès de l’Orias, doivent suivre plusieurs dizaines d’heure de formations annuelles obligatoire pour conserver leurs agréments, et ont passé un examen pour être certifié.e.s AMF (Autorité des marchés financiers). Ils sont assurés et engagent leur responsabilité civile professionnelle si, par malchance, ils se trompent dans leurs conseils financiers. Les courtier.e.s en crédit immobilier, celles et ceux qui vous aideront à obtenir les meilleures conditions de prêt en comparant plusieurs banques, ont aussi cette certification AMF et sont inscrits à l’ORIAS (avec un agrément spécifique IOBSP).

Les journalistes économiques ou les influenceurs financiers – dits « finfluenceurs » - ne sont pas habilités à vous donner des conseils personnalisés. C’est pour cela qu’on ne peut pas vraiment vous répondre chez Plan Cash quand vous demandez « que faire de mes 100 000€ ? » ou « j’ai reçu un héritage, comment je l’investis ? » On peut seulement vous dépanner en vous disant quelles informations lire, comment vous informer sur les différentes possibilités. Frustrant, on vous l’accorde…

Les CGP sont-ils réservés aux riches ?

🤑​ Premier problème, la grande majorité des conseillers en patrimoine - ou matrimoine -  ne bossent que pour les riches. Car la majeure partie d’entre eux est embauchée par de gros cabinets de conseil en gestion de patrimoine ou financier. Salariés, ils reçoivent un salaire fixe, mais une grande partie de leurs revenus est calculée à la commission. Le fait de travailler à plusieurs permet de centraliser les informations, de se tenir au courant de tous les changements réglementaires, de mettre en commun les dépenses de fonctionnement. Mais pour obtenir un premier rendez-vous ou même avoir droit à un bilan personnalisé, il faut disposer de plus de 100 000€ de capital à investir (sic). Parfois c’est un peu moins, à partir de 50 000€, parfois c’est beaucoup plus : il faut plus de 500 000 € de capital à investir, hors immobilier, pour bénéficier des conseils de certaines banques privées… Premier blocage donc : s’il ne faut pas être riche pour commencer à investir, il faut souvent être riche pour bénéficier de conseils avisés complètement adaptés à votre situation personnelle…

🧐​  Pourquoi un tel seuil ? Il est lié à la rémunération des CGP… à la commission. La plupart des CGP signe des partenariats avec des sociétés de gestion qui distribuent des fonds de placements, des assureurs et des start-ups fintech vers lesquels ils redirigent leurs clients. À chaque investissement, ils touchent une commission, reversée par le fonds ou le partenaire, en pourcentage sur le montant investi. Un peu comme un apporteur d'affaires. Ils ont donc tout intérêt à passer du temps à accompagner les client.e.s qui ont le plus d’argent. Avec ce mode de rémunération, le conseiller.e peut être partagé entre le souci de faire le maximum pour son client particulier – les conseils les plus optimaux – et celui d’amener le maximum de clients aux partenaires commerciaux les plus généreux. 

Ces deux intérêts ne sont pas toujours les plus alignés… Peut alors émerger un conflit de loyauté. Chaque investisseur.se consciencieux.se doitle garder en tête.

Heureusement, il existe de plus en plus des conseiller.e.s indépendant.e.s, qui travaillent à leur compte ou pour des TPE. Pour un maximum d’indépendance, vous pouvez vous rediriger vers ceux qui facturent à l’heure ou à la « mission », le fameux bilan patrimonial qui analyse vos biens et vous recommande de futurs investissements. C’est pour répondre à ce besoin que nous avons lancé la « Hotline Plan Cash », soit un système de rendez-vous personnalisé de 45 minutes avec des conseillères indépendantes en gestion de patrimoine ou à leur compte.

Une profession sexiste et climato-sceptique ? 

​👊 C’est une profession qui a été peu réformée depuis les années 70. Les femmes sont encore minoritaires, elles ne représentent que 16,4% des dirigeantes de cabinets, selon le livre blanc Aprédia de 2019.  Elles sont surnommées “les CGPettes” par les plus « old school » (la moyenne d’âge de la profession de CGP est aujourd’hui de 52 ans). Comme les Claudettes, les mignonnes danseuses au second plan derrière Claude François. A l’image des visiteuses médicales, elles sont souvent caricaturées comme des séductrices en escarpins à talons… Il y a encore une dizaine d’années, les cabinets affrétaient des bus pour les conventions annuelles de CGP pour une ambiance blagues de beauf, chansons paillardes et alcoolémie élevée. Cette ambiance est en train de changer. Cette année, lors de Patrimonia, la convention phare du secteur, notre chère Maëlle Caravaca a obtenu le prix du « CGP le plus innovant » pour son site web moderne, sa façon de communiquer sur les réseaux sociaux et dans sa relation client, ainsi qu’une démarche ESG innovante. Et Maëlle n’a rien d’une CGPette. 😉​

On regrette encore que la profession ne soit pas formée aux inégalités de revenus et de patrimoine dans le couple, à la gestion des biens lors d’un divorce, à une répartition plus équitable lors d’un héritage. Ce que les autrices Céline Bessière et Sibylle Gollac soulignent sur les réflexes sexistes – ou simplement dépassés – des professions de banquiers, notaires ou avocats dans Le genre du Capital : Comment la famille reproduit les inégalités, vaut aussi pour nombre de CGP…

C’est pour cela que pour la « Hotline Plan Cash », nous constituons notre propre annuaire de CGP – ou CGM – sensibilisées, formées ou attentives à ces sujets féministes, ainsi qu’aux problématiques de l’investissement durable et responsable.

📌 Nue-propriété

🏘️​ Quand on a présenté le fonctionnement des SCPI dans un numéro d’octobre de Plan Cash, on s’est volontairement concentrées sur “la pleine propriété”, soit les parts d’un parc immobilier que l’on achète et dont on tire des loyers tous les trimestres… Mais il existe une autre façon d’investir en SCPI, la “nue-propriété”, c’est-à-dire le droit de posséder des parts d’un parc immobilier… sans en percevoir les loyers ou revenus. Mais quel est l’intérêt ? Ce système, qui repose sur “le démembrement temporaire de propriété” (on sépare en différentes parties), sert à acquérir des parts de SCPI avec un prix d’acquisition plus bas, mais aussi à éviter l’impôt sur le revenu. Ainsi on investit dans des biens immobiliers dès maintenant mais on ne récupère la pleine propriété et la perception des loyers qu’à la fin de l’expiration du démembrement, au bout d’une dizaine d’années ou plus. Alors qui a intérêt à faire ça ? Les cadres et personnes aux revenus élevés, surtout quand elles préparent leur retraite.

Pour 20€ par mois, vous prenez la box beauté, la commande Uber Eats ou l’accès à la propriété ? Notre partenaire ce trimestre est Moniwan, un distributeur de SCPI très pédagogique dans son approche. Cette marque du Groupe La Française propose d’acheter des petites parts d’un immense parc immobilier de bureaux pour un tarif abordable de 203€ d’apport, puis 20€ par mois en investissement programmé. Une somme presque indolore.

🏡 Ainsi vous toucherez des revenus tous les trimestres comme un.e vrai.e propriétaire foncier.ère… Sans gérer ni les locataires, ni les réparations, ni les loyers impayés ! Les frais d’entrée sont de 8% et ceux de gestion sont de 10% des loyers encaissés. Le taux de rendement (ou de distribution) d’une des SCPI distribuées par Moniwan était de 5,21% en 2021*, versus un placement sur livret A disponible et garanti mais qui ne génère que de faibles revenus... Pas de miracle : le potentiel de rendement supplémentaire de la SCPI s’accompagne d’une durée de placement recommandée de 9 ans et d’un risque de perte en capital. Pour toute souscription de parts de SCPI, Moniwan vous rembourse 2% du montant de votre investissement*. Alors prêt.e.s à devenir une #MoniWoman ?

(*Considérez les 2% comme la cerise sur le gâteau et pas comme la raison principale dans votre décision d’investir​.)

* Les taux de distribution précédents de LF Opportunité Immo : 2013 = 6.00%, 2014 = 6.00%, 2015 = 5.55%, 2016 = 5.45%, 2017 = 4.80%, 2018 = 4.65%, 2019 = 5.04%, 2020 = 4.52%. Les rendements passés ne présagent pas des résultats futurs.

👩🏻‍🏫👩🏼‍🏫​👩🏻‍🏫💪​​💰 ​Négocier ses tarifs de freelance ou indépendant.e comme une cheffe. Freelance, entrepreneure, pigiste, autrice, consultante ou encore coach, vous n'êtes pas à l'aise pour parler d’argent ou fixer vos prix ? Vous êtes loin d’être seule. Défendre ses tarifs demande du temps, de l’expérience, de l’intuition… et de connaître quelques règles primordiales de négociation ou de droit du travail spécifique à ces professions. Avec cet atelier, Morgane Dion et Léa Lejeune (nous, les fondatrices de Plan Cash, duh), et Ophélie Latil (dirigeante du cabinet de conseil en égalité & inclusion Dames Oiseaux) vous partageront toutes ces règles et leurs conseils avisés pour comprendre les modèles de tarification, décider combien vous valez, savoir quand et comment faire des remises, négocier avec votre client.e ou augmenter vos prix !

​🤣​🍏 Rire vert. Vous avez aimé les blagues d’Anne Dupin, la comique provoc’ de la soirée Plan Cash ? Avec son équipe de stand-uppers, elle organise le “Greenwashing Comedy Club” au Sample Bagnolet le 17 novembre à 20h. Au programme, des blagues sur le greenwashing des entreprises, la société de consommation et quelques vannes féministes bien senties.

🏃🏼‍♀️​🏃🏿‍♀️​ Actives. Plan Cash au forum ELLE Active ! Le 18 novembre à Paris (19ème), Morgane Dion animera deux sessions de la masterclass concrète et pratique "Oser parler d’argent et investir. Demander une augmentation – et l’obtenir –, parler d’argent sans tabou, et investir intelligemment ". C’est 15€ la journée avec inscriptions obligatoires demandées par ELLE. Profitez d’une réduction de 50% pour les 5 premières inscrites de notre commu adorée avec le code EA_IEA_100.

👩🏼‍🤝‍👩🏻​👩🏽‍🤝‍👩🏿​ La “Win”. Le 21 novembre, Léa Lejeune participera au Winday, le forum sur l’investissement féminin organisé à Bercy par l’association Femmes Business Angels (FBA).

🤶🏼🤶🏿​ Celles et ceux qui ont commencé leur liste à la Mère Noël, conformément à la dernière newsletter, ont réclamé des cartes cadeaux pour les formations Plan Cash, afin de gâter copines, collègues, girlfriends et mamans pour Noël. La voici :

🙍🏽‍♀️​ La meuf de l’éco. Soraya Khireddine a fondé l’agence Yuzoo (filiale de Mozoo), soit la première agence française qui aide les marques et grands groupes à se lancer sur la plateforme TikTok. Sur le réseau social chouchou de la Gen Z, les visages de l’influence changent. Les petits créateurs de 15 000 abonnés, qui font preuve d’originalité, génèrent souvent plus d’engagement que les stars, explique-t-elle dans une interview à Stratégies.

➕​💸​ Keep calm & index. Saviez-vous qu’en Belgique les salaires sont indexés sur l’inflation ? Bien pratique dans une période de crise comme celle-ci, où les corrections du marché sont trop lentes et insuffisantes. Ainsi le montant des aides sociales et des salaires du privé augmente avec l’inflation mais aussi celui des salarié.e.s du privé à date fixe. C’est une façon de limiter la colère sociale. En France, ça ne fonctionne plus que pour le SMIC depuis les années 70. Le salaire réel moyen –  donc rapporté à l’inflation – a diminué de 3% entre juin 2021 et 2022, d’après la Dares. ​😱​ À découvrir dans Splash.

💡​ There is no alternative. Vous êtiez passé.e chez un fournisseur d’électricité alternatif ? Raté. Le meilleur moyen d’économiser sur sa facture d’électricité en cette période d’inflation forte de l’énergie reste bien de rebasculer chez EDF –  bientôt renationalisé – qui bénéficie d’un tarif réglementé ou bouclier tarifaire.

🏦​ BCE coincée. La Banque centrale européenne (BCE) a relevé ses taux d'intérêt directeurs de 0,75% fin octobre. C’est la deuxième hausse consécutive de 0,75%. Mais des taux à 1,5% restent extrêmement bas par rapport à l'inflation, et par rapport aux taux d'intérêts américains. Ils ont été augmentés à plusieurs reprises et sont aujourd’hui compris entre 3,75% et 4%, soit le même niveau que lors de la crise des subprimes en 2008. Quel impact sur votre porte-monnaie ? D’abord, il est plus difficile et cher d’emprunter pour les achats immobiliers des particuliers. Ensuite, un dollar vaut maintenant peu ou prou un euro… ce qui participe à l’inflation des produits importés en France.

👠​👔 Suit up! Fondée par Caroline Rey et Amélie Delacour, la marque de tailleurs 17H10 (haut-de-gamme aux finitions léchées, Made in Europe et éco-responsables) lève 300 000€ sur LITA.co pour augmenter sa production et s’exporter dans toute la France et en Europe. Possible dès 100€, cet investissement en “private equity” comporte évidemment un risque de perte en capital, mais ouvre droit à la réduction d’impôts IR-PME. En utilisant le code promo “PLANCASHFIRST”, les frais du premier investissement sont offerts.  Et pour connaître les débuts de l’histoire de 17H10, écoutez le podcast “Commencer” produit par Nouvelles Écoutes.

(*Femme ou personne non binaire, si vous avez monté une start-up “scalable” au modèle économique rodé depuis 2-3 ans et en cours de levée de fonds, vous pouvez nous écrire à lea.lejeune.journaliste@gmail.com. On présente celles qui nous convainquent).

🚘​ Sans P. Rien à voir avec l’eau gazeuse, c’est le nouveau “must have” de la jeunesse dorée marseillaise. Les ados des lycées huppés de la cité phocéenne réclament tous aux parents une de ces petites voitures sans permis, celles que l’on peut conduire avec seulement un brevet de sécurité routière dans la boîte à gants. C’est d’autant plus utile que Marseille reste la grande ville française la plus mal desservie en transports en commun. Montant du caprice : 10 000€ tout de même.

✂️​💰 Génération déshéritée. Quel est le point commun entre Bill Gates (Microsoft), Pierre-Edouard Stérin (fondateur de Smartbox), Charles Kloboukoff (patron de Léa Nature) et Ashton Kutcher ? Dur, hein. Ils ont tous décidé de déshériter leurs enfants, au moins en partie, pour encourager leur méritocratie, et donné leurs fortunes à des œuvres de charité. Sujet à lire chez Spoune.

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💚​ Ce texte a été relu par mon associée Morgane Dion, la CGP Maëlle Caravaca et la journaliste-SR Marina Bellot. 💚​