đN°66: Le âtroupleâ, un choix pas si fou en investissements
Et aussi : s'inscrire à la soirée de lancement de Plan Cash App, impÎts en hausse, santé mentale économique, patronnes engagées, dans l'oeil du fisc, Ikea dans la seconde main et Niel influenceur...
đ Sommaire
Le âtroupleâ, un choix pas si fou en investissements
OĂč je disserte sur le trouple risque/rendement/temps Ă dĂ©cortiquer et avoir bien en tĂȘte pour tout investissement en Bourse comme en immobilierâŠ
âïž Par LĂ©a Lejeune
Pub utile : Goodvest
đ Les 10 actus Ă picorer
đ Les 2 Ă©vĂ©nements de la commu
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Le âtroupleâ, un choix pas si fou en investissement
đ„ La presse Ă©conomique Ă©voque souvent le couple risque/rendement. Trop conventionnel pour Plan Cash. Ici, on parlera plutĂŽt dâun âtroupleâ. đâđ Un mĂ©nage Ă trois composĂ© par le risque, le rendement et le temps. Le premier amant, câest le risque de gains ou pertes en capital. Plus il augmente, plus le rendement augmente Ă son tour, câest systĂ©matique. Les deux font la paire. Chaque investisseur.ses est plus ou moins tolĂ©rant.e au risque financier en fonction de sa situation et de sa personnalitĂ©, chacun.e doit donc calculer sa prise de risque optimale...
â1ïžâŁ Commençons par le plus Ă©nigmatique du trio : le rendement. Câest le rapport en pourcentage entre vos gains (ou pertes) et le capital initialement dĂ©posĂ©. Il peut ĂȘtre positif, nul et mĂȘme nĂ©gatif dans les pĂ©riodes de crise. Câest celui qui sĂ©duit, flirte avec nos plus grandes attentes, câest lâappĂąt du gain.
2ïžâŁâ On peut mesurer la prise de risque par le rendement promis et lâĂ©cart avec le taux de rĂ©fĂ©rence qui se situe autour de 2 Ă 3%. Si on opte pour des placements qui ne prennent pas de risques, qui sont sĂ»rs, ils rapporteront peu chaque mois ou chaque annĂ©e. Câest le cas du livret A, du LEP et du LDDS, qui gĂ©nĂ©ralement ne dĂ©passent pas lâinflation moyenne. Sur les marchĂ©s financiers, les actifs les moins risquĂ©s restent les obligations dâĂtat, surtout aux Ătats-Unis. Tout le reste est forcĂ©ment, en partie, risquĂ©. MĂȘme lâimmobilier. Et nâen dĂ©plaise aux beaux parleurs, il nâexiste pas de rendement Ă©levĂ© garanti ou sans risque. Câest antinomique. Si on vous fait cette promesse, fuyez, il sâagit probablement dâune arnaque. Car les deux, risque et rendement, font la paire. Toujours.
đą Il existe de multiples raisons pour lesquelles un marchĂ© boursier, crypto, ou mĂȘme non cotĂ©, peut sâeffondrer... Le risque peut ainsi prendre plusieurs formes : lâexplosion dâune bulle, le dĂ©faut dâune entreprise ou dâune banque, un scandale rĂ©vĂ©lĂ©, les effets dâune crise sanitaire, un conflit international ou le problĂšme de liquiditĂ© dâune valeur. Câest ce qui rend lâĂ©conomie si imprĂ©visible, nâen dĂ©plaise aux Ă©conomistes, mathĂ©maticiens et faiseurs dâalgorithmes qui tentent inlassablement des prĂ©dictions⊠âïž Câest cette prise de risque que le capitalisme rĂ©compense autant sur les marchĂ©s que dans lâentrepreneuriat. Lâeffondrement est possible en Bourse, il est dĂ©jĂ advenu en 1929, 1987, dans les annĂ©es 2000 et en 2008⊠Temporairement. Avant de remonter Ă chaque fois sur le long terme. Le risque est aussi liĂ© Ă la âvolatilitĂ©â dâun titre, câest-Ă -dire lâoutil pour mesurer les variations du prix de vente dâun titre, le grand Ă©cart entre le pire et le meilleur rendement dâune action sur la durĂ©e.
3ïžâŁâ Alors pourquoi avons-nous ajoutĂ© âle tempsâ comme partenaire lĂ©gitime ? ââđ°ïžâ Pour gagner en Ă©quilibre. Ici le temps est synonyme de durĂ©e de dĂ©tention des actifs ou dâhorizon dâinvestissement estimĂ©. On dit alors que la volatilitĂ© est absorbĂ©e sur le temps long. Les bonnes annĂ©es - celles des bons profits - compensent souvent les mauvaises sur une dĂ©cennie et plus, surtout dans les marchĂ©s risquĂ©s comme les actions. Et ce si on a bien pensĂ© Ă diversifier ses investissements, ou choisi des supports contenant plusieurs produits. Les Ă©tudes de lâAMF, de lâInsee et de lâAssociation française de la gestion financiĂšre (AFG) ont toutes dĂ©montrĂ© que âla probabilitĂ© de rĂ©aliser un gain sâaccroĂźt avec la durĂ©e de placementâ. Plus le temps est long, plus les risques de pertes sont rĂ©duits. Certes, les probabilitĂ©s de rĂ©aliser un gain maximal aussi, mais ça, ça nâintĂ©resse que les traders et les wannabe tradeuses qui achĂštent et revendent Ă la journĂ©e, dĂšs quâune annonce Ă©conomique tombe.
đ Au final, le trouple financier est bien plus conventionnel que son pendant amoureux. Mais dans les deux cas, on exclut volontairement le jugement moral de cette partie fine. Lâimpact de lâinvestissement en question peut ĂȘtre positif ou nĂ©gatif, il nây a pas de corrĂ©lation systĂ©matique entre les deux. Des amours contingentes, pas nĂ©cessaires.
Alors une fois le trouple acceptĂ© comme tel, quelle combinaison du trio vous semble la plus sexy ? Celle oĂč le risque est le moins prĂ©sent ? Quoiquâil en soit, nâoubliez jamais quâen investissement comme en amour, le plus grand risque est de ne pas en prendre du toutâŠ
đł Coucou chĂšre PCR, si toi aussi tu veux investir dans les produits financiers les plus Ă©thiques du marchĂ©, il nây a pas 36 000 solutions⊠Tu peux opter pour une assurance-vie ou un Plan Ă©pargne retraite (PER) Goodvest, notre partenaire qui exclut les Ă©nergies polluantes et le âgreen washingâ.
Goodvest propose lâassurance-vie et le Plan Epargne Retraite (PER) les plus responsables du marchĂ© depuis 2021. GrĂące Ă sa mĂ©thode de sĂ©lection des fonds, entreprises et ETF, plus exigeante que les labels, Goodvest Ă©vite les Ă©nergies fossiles, les mauvais traitements humains, l'industrie de l'armement, du tabac⊠et donc les plus gros Ă©metteurs de carbone. Goodvest ne construit que des portefeuilles dâactions et dâobligations qui ne dĂ©passent pas les 2° de rĂ©chauffement climatique, conformĂ©ment Ă l'Accord de Paris. Et dans des thĂšmes comme la transition Ă©nergĂ©tique, les forĂȘts ou lâaccĂšs Ă lâeau. Cette start-up fintech, assurĂ©e par Generali, est toujours en avance de phase : elle prend maintenant en compte lâimpact sur la biodiversitĂ© et permet dâinvestir dans les infrastructures vertes via le non cotĂ©.
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đ±đž SoirĂ©e de sortie officielle de Plan Cash App ! Roulements de tambour, 5âŠ4âŠ3âŠ2âŠ1âŠ0 ChĂšr.e.s abonnĂ©.e.s et investisseuses dans notre sociĂ©tĂ©, nous sommes si heureuses de vous annoncer la sortie de lâapplication Plan Cash dâĂ©ducation financiĂšre le 24 septembre⊠aprĂšs 8 longs mois de dĂ©veloppement. Elle est faite de courts modules (un peu comme Duolingo quoi) et permet dâinvestir concrĂštement chez nos partenaires triĂ©s sur le volet. Et de belles montagnes russes de sensations ;) On vous invite donc le 24 septembre Ă 19h dans un chouette lieu quâon a repĂ©rĂ© au 4 citĂ© Griset, Paris 11Ăšme. Au menu, des infos, des pitchs, du fun, la prĂ©sentation de lâapp en exclusivitĂ©. Le tout gratuitâŠ. Ă condition que vous parliez de nous sur vos rĂ©seaux sociaux pour nous faire connaĂźtre. Attention, il nây a que 100 places (50 pour les investisseuses / 50 pour le reste de la communautĂ©), alors inscrivez-vous vite ici !
đâđ¶ïžâ Vous voulez connaĂźtre les secrets et mĂ©thodes des ultra-riches français, ceux des grands patrons de PME ou multinationales, des entrepreneurs de gĂ©nie ou des hĂ©ritiers façon nepo-babies ? Alors cette nouvelle newsletter est faite pour vous. La Minute Riches est prĂ©parĂ©e par des ex-collĂšgues de LĂ©a, Eric TrĂ©guier Ă lâorigine du âclassement des 500 fortunes de Franceâ de Challenges, et LĂ©o Ould, ex-community manager de BFM Business. De Costes Ă Niel, en passant par Dassault ou les nouveaux proprios des chocolats Poulain, ils vont tous y passer. đâ Que vous soyez curieux pour les imiter, les jalouser ou les critiquer, il y en a pour tous les goĂ»tsâŠde riches.
đââđâ Hallelujah ! Lâinflation, câest-Ă -dire la hausse des prix Ă la consommation, passe enfin sous la barre des 2%. Câest donc une inflation plus tranquille, qui annonce une hausse des prix plus faible et quâon sentira moins passer⊠Attention, ça ne veut pas dire que les prix vont baisser au sens strictâŠ
đ°đđ»ââïžâ Au rattrapage. Comme dâhabâ, le rattrapage dâimpĂŽts de septembre nous surprend, entre sueurs froides pour les un.e.s et belle surprise pour les autres. Si 16 millions de foyers ont reçu cet Ă©tĂ© un remboursement pour le trop perçu de 2023, 9,8 millions de contribuables nâont au contraire pas Ă©tĂ© assez prĂ©levĂ©s Ă la source Ă la suite dâun changement de situation, comme une augmentation de salaire. Dans ce cas, vous serez prĂ©levĂ©s le 26 septembre et les mois suivants Ă la mĂȘme date pour rendre son dĂ» Ă Bercy. Pensez Ă bien le budgeter !
đïž Double effet kiss cool. Lâautre hausse Ă surveiller, câest celle de la taxe fonciĂšre qui augmente encore mais moins que les annĂ©es prĂ©cĂ©dentes. PremiĂšre explication, la taxe sur la valeur locative augmente peu car les biens sont chers et les loyers ne peuvent plus augmenter autant. DeuxiĂšme explication, les communes - ce sont elles qui perçoivent cette taxe - ont Ă©tĂ© sympas. Seulement 3% dâentre elles ont augmentĂ© leur taux de plus de 5% !
đïžâ Immo-flop. Toute la situation du marchĂ© immobilier est en tension Ă cause des prix Ă lâachat Ă©levĂ©s et des conditions de prĂȘts⊠Ainsi, SeLoger et MeilleursAgents ouvrent un plan de dĂ©parts collectif visant 90 postes sur plus de 1 100, dâaprĂšs LâInformĂ©, âquelques mois seulement aprĂšs lâofficialisation de la fusion des deux entitĂ©s en Franceâ.
đŠâ Lagarde lĂąche du lest. Heureusement, la banque centrale europĂ©enne profite de la baisse de lâinflation et du ralentissement de la consommation pour baisser ses taux directeurs pour la deuxiĂšme fois dâaffilĂ©e ! Cette baisse annoncĂ©e par Christine Lagarde devrait se rĂ©percuter sur les taux dâintĂ©rĂȘts des banques françaisesâŠet donc sur nos prĂȘts immobiliers. Youpi !
đ§ SantĂ© mentale ou Ă©conomique ? En France, trois personnes sur quatre rencontrent un problĂšme de santĂ© mentale liĂ© Ă leur travail, dâaprĂšs lâĂ©tude Ipsos et AXA Mind Health Report de 2024. Les consĂ©quences ? Un renforcement de lâabsentĂ©isme, des arrĂȘts de travail qui sâallongent, une baisse de la productivitĂ© des entreprises, etc. âPour notre pays, câest la double peine, avec des entreprises pĂ©nalisĂ©es et des consĂ©quences directes sur nos finances publiques. (...) Dans un contexte de resserrement budgĂ©taire, amĂ©liorer la prise en charge et la prĂ©vention autour de la santĂ© mentale apparaĂźt [donc] comme un enjeu dâurgence absolueâ, alerte Marc Laidet, le prĂ©sident de la FĂ©dĂ©ration hospitaliĂšre privĂ©e Psy dans Le Monde.
đȘââđ€ â Patron.ne.s engagĂ©.e.s. Tous les patrons ne sont pas forcĂ©ment encartĂ©s au Medef et opposĂ©s aux cotisations sociales et patronales, non. Cette annĂ©e encore, les universitĂ©s dâĂ©tĂ© du mouvement Impact France ont rĂ©uni plus de 3000 dirigeants des entreprises de lâESS, PME responsables ou start-up Ă impact afin de ârĂ©aligner les intĂ©rĂȘts Ă©conomiques des entreprises avec l'intĂ©rĂȘt communâ. Elles et ils dĂ©fendent un âtravail qui paie mieuxâ, âun nouveau rapport de force entre lâĂtat et les entreprisesâ, un rĂŽle dâĂ©mancipation et dâĂ©panouissement personnel dans lâentreprise, mais aussi le renforcement de lâactivitĂ© Ă©conomique sur les territoires et âtransformer le dĂ©fi environnemental en une vĂ©ritable opportunitĂ© pour les entreprisesâ. There is SOME alternative.
đ Uber, câest over. Le gĂ©ant du chauffeur privĂ© Uber nâaurait versĂ© que 5,5 millions dâeuros dâimpĂŽts en France en 2023, selon LâInformĂ©. Un tout petit montant, qui sâexplique par une technique trĂšs border, appelĂ©e le âsandwich hollandaisâ. Dâabord, les utilisateurs des VTC Uber sont facturĂ©s par Uber BV, une structure nĂ©erlandaise, pays oĂč la fiscalitĂ© des entreprises est moins Ă©levĂ©e⊠ce qui leur permet de ne pas ĂȘtre taxĂ©s en France au niveau français. Ensuite, Uber Eats France verse Ă une autre entitĂ© hollandaise de multiples droits dâexploitation de la marque et de commissions extravagantes qui font chuter sa marge dâexploitation. Le fisc a lancĂ© un contrĂŽle fiscal mastoc sur les annĂ©es 2019, 2020 et 2021.
đ”â Lâoeil du fisc. MĂȘme procĂ©dure contre la filiale française du rĂ©seau social chinois Tiktok visĂ©e par un contrĂŽle fiscal, a appris LâInformĂ©. Lâentreprise est soupçonnĂ©e d'avoir dĂ©libĂ©rĂ©ment sous-estimĂ© ses rĂ©sultats⊠A suivre.
đâđâ Il a Xavier, il a tout compris. Le business de lâinfluence et des ârole modelsâ rapporte gros et Xavier Niel, fondateur de lâopĂ©rateur tĂ©lĂ©phonique Free, de lâincubateur Station F et du fonds Kima Ventures, saute Ă son tour sur lâopportunitĂ©. Ce 18 septembre Ă lâOlympia, il tient une confĂ©rence intitulĂ©e âComment devenir milliardaire ?â, une semaine avant la parution de son autobiographie, Entretiens XN. Curieuse de voir le rĂ©sultat !
đđ»âđ€Ąâ Le business de Tibo InShape. Cet Ă©tĂ©, il est devenu le Youtubeur le plus suivi de France avec plus de 23 millions dâabonnĂ©.e.s. Mais la plateforme de streaming nâest pas la seule source de revenus de ce crĂ©ateur de contenus sportif, tendance droite et masculinisme. Selon LâInformĂ© qui sâest plongĂ© dans les comptes du Toulousain Thibaud Delapart, lâentreprise crĂ©Ă©e en 2015 pour vendre des produits Ă distance (matĂ©riel sportif, vĂȘtements, complĂ©ments alimentairesâŠ) cartonne. Son bĂ©nĂ©fice est âpassĂ© de 152 000 euros en 2016 Ă 678 000 euros en 2023, soit une croissance de plus de 345 %. De bons rĂ©sultats qui ont permis Ă Tibo InShape, associĂ© unique de la boĂźte, de se verser prĂšs dâun million dâeuros de dividendes entre 2018 et 2023â. La sociĂ©tĂ© disposait de plus de 2 millions dâeuros de trĂ©sorerie en 2023.
 đ©đȘđŻâ Les Allemandes sont sous-employĂ©es. Chez nos voisins dâOutre-Rhin, 50 % des femmes actives travaillent Ă temps partiel, contre 13 % des hommes. LâĂ©cart est plus marquĂ© pour les parents dâenfants de moins de 18 ans : 67 % des mĂšres travaillent Ă temps partiel, contre seulement 9 % des pĂšres, dâaprĂšs lâinstitut des statistiques allemand Destatis en 2023. En cause, une pĂ©nurie dâĂ©ducateurs qualifiĂ©s dans les crĂšches et Ă©coles, mais aussi des normes sociales conservatrices qui perdurent surtout Ă lâOuest. Des problĂšmes Ă rĂ©soudre vite, dâaprĂšs une enquĂȘte du Monde, car âle rĂ©servoir des femmes, en gĂ©nĂ©ral mieux formĂ©es que les hommes, est vu comme un relais de croissance facilement mobilisable pour soutenir lâactivitĂ©â dans ce pays âqui va affronter une baisse historique de sa population active dans les annĂ©es Ă venirâ.
đžđȘđ Ikea sâattaque Ă la seconde main...mais pas pour les bonnes raisons ! Le gĂ©ant suĂ©dois de lâameublement lance Preowned, une marketplace qui met en relation propriĂ©taires de meubles Ikea usagĂ©s et acheteurs, pour lâinstant testĂ©e Ă Madrid et Oslo. AccusĂ© de participer au consumĂ©risme ambiant et la dĂ©forestation, la marque se positionne surtout sur ce marchĂ© parce que lâameublement dâoccasion reprĂ©sente 10% du total des ventes. Autant acheter en brocante, ça nous branche, mais racheter la table de chevet montĂ©e Ă lâenvers par Chantal du 85, ça nâa pas de prixâŠou de valeur pour nous.
đâ Lâencadrement des loyers, ça marche? Lâencadrement des loyers en France âfait de plus en plus preuve de son efficacitĂ©â, salue la Fondation AbbĂ© Pierre (FAP) dans la quatriĂšme Ă©dition de son baromĂštre sur le sujet. Dans le dĂ©tail, 28% des annonces ne respectent pas l'encadrement des loyers Ă lâĂ©chelle nationale, contre 30% en 2023 et 32% en 2022. Une exception demeure, la capitale dans laquelle le dispositif stagne. La fondation rĂ©clame la pĂ©rennisation du dispositif aprĂšs 2026 ainsi que son Ă©largissement Ă davantage de villes ! Pas sĂ»r que le nouveau gouvernement soit Ă lâĂ©coute.